AGE RBRF11 e RBRX11

Proposta | Integralização dos ativos do RBRF11 em troca de cotas do RBRX11

Duas formas de votar:

 1. Plataforma da B3 (A partir do dia 24/07)

• Acesse o site da B3 e faça seu login: //www.investidor.b3.com.br/login;
• Dentro do Portal, acesse a seção “Serviços” à esquerda da tela. Em seguida, selecione “Voto à distância”;
• Clique em “Assembleias em Aberto” e vote!

 2. Por e-mail 

• Acesse seu e-mail e procure por uma mensagem enviada pelo BTG Pactual com o título “Consulta Formal – (RBR ALPHA ou RBR PLUS)” à  [email protected];
• No corpo do e-mail, localize o link de votação, disponível na parte inferior da mensagem;
• Clique no link e siga as instruções apresentadas na plataforma do BTG para registrar seu voto na Assembleia do fundo e pronto!

Caso não encontre o e-mail ou tenha qualquer problema durante a votação, entre em contato pelo endereço: [email protected].

Motivos e Racional da Fusão

O RBRX11 possui um mandato mais abrangente, permitindo investimentos diretos em FIIs, CRIs, ações, ativos de tijolo e principalmente em operações de desenvolvimento — o que eleva o potencial de retorno total da carteira.

A proposta na AGE visa aprovar com os investidores a fusão dos dois fundos, ficando com o melhor de cada um. De um lado, mais liquidez, de outro, mais flexibilidade de mandato, tudo isso consolidado num fundo maior e com melhor capacidade de alocação.

Uma vez realizada a unificação nos termos da AGE, os cotistas do RBRF11 receberão cotas do RBRX11 e o RBRF11 deixará de existir. Os ativos do RBRF11 serão integralizados na totalidade dentro do RBRX11.

Impacto na Gestão e Estratégia

O time de gestão de ambos os fundos é o mesmo e a estratégia de investimento será mantida após a consolidação, agora com um mandato mais amplo que permite aproveitar melhor a expertise da RBR nos diversos setores do mercado imobiliário.

Benefícios da Fusão

• Elevação potencial dos Dividendos
• Acesso à operações exclusivas
• Estrutura de Custos Mais Eficiente
• Maior representatividade na indústria
• Elevação da Liquidez para > R$ 3,0 mm

Visão Geral dos Portfólios

Resultados e alocação do portfolio dos fundos. Após consolidação, consideramos um cenário de médio prazo para rebalanceamento da carteira.

*Números aqui apresentados consideram o portfolio imediatamente após a consolidação e, posteriormente, mediante destravas de valor já contratadas como a materialização de Investimentos em curva J e demais rebalanceamentos de portfolio previstos. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Perguntas & Respostas

O que está acontecendo? 

Convocação de Assembleia Geral Extraordinária para os cotistas dos fundos RBRF11 e RBRX11 para aprovar a integralização dos ativos do RBRF11 em troca de cotas do RBRX11.

O que acontece se eu for cotista do RBRF11?

Caso a Assembleia seja aprovada, o investidor do RBRF11 receberá cotas do RBRX11, se tornando cotista deste. Após isso, o RBRF11 será encerrado.

O que acontece se eu for cotista do RBRX11? 

Caso a Assembleia seja aprovada, o investidor do RBRX11 continuará sendo cotista do fundo, que passará a contar com um patrimônio líquido de R$ 1,47 bilhões — ante os R$ 288 milhões anteriores — e maior liquidez no mercado secundário.

Qual potencial de retorno do novo fundo consolidado? 

Imediatamente após a consolidação, o fundo deve entregar um rendimento recorrente entre R$ 0,07 e R$ 0,09 por cota, o que representa um dividend yield anualizado entre 16% e 18%. Essa expectativa reflete o potencial de geração de retorno ampliado pela maior liquidez proporcionada pela consolidação.

Assista ao vídeo em nosso canal do Youtube.

Em caso de dúvidas, entre em contato com o nosso time por meio do e-mail: [email protected]