Hemos llegado a la marca de más de 230 mil inversionistas de los Fondos de bienes Raíces en febrero, con un crecimiento de más del doble que el número de operadores de hace un año. La pregunta es, ¿debemos o no celebrar?
Vamos a dejar esta pregunta para el final.
El ritmo de crecimiento se aceleró en los sorprendió para bien. Sin embargo, todavía está lejos del número óptimo, que es un bebé que gatea en el mercado, cuando nos fijamos en los estados UNIDOS. Por ahí, que son más de 80 millones de los inversores de la FIIs, o el 25% de la población estadounidense, mientras que los que aquí estamos a sólo un 1%.
Podemos ver también en otro prisma! Aproximadamente el 30% de la riqueza mundial está distribuida en el sector inmobiliario y, por lo tanto, parece que el razonable imaginar que en el Fondo de la propiedad Inmobiliaria, de un vehículo de fácil acceso para la inversión en el sector, con lo que no debería representar sólo el 1% de la inversión del club, algo parece estar mal, haciendo click aquí. La industria de la FIIs, tiene la capacidad para absorber los activos de bienes raíces suficientes para responder a esta demanda, en realidad se trata de un punto de la pregunta, se puede endereçá de él en otro momento. Nos Vamos a centrar aquí en el cliente.
Para ello, se propone como una especie de "interrogatorio" entre los inversionistas de los Fondos de bienes Raíces e Inmuebles, así como internet de alta velocidad. Por un lado, la RBR usted es el representante de los Fondos y bienes Raíces", y, por el otro, El Mercado de las "Propiedades Físicas". A los efectos de simplificar, vamos a suponer que ambos tienen De$ 1 millón de dólares para invertir en bienes raíces (el ladrillo).
RBREl Mercado, el número de inmuebles que usted puede distribuir, con Us$ 1 millón de dólares? Sería lo suficiente como para diversificar su cartera de productos?
El Mercado de: Yo creo que en los dos estudios es de 25 metros cuadrados cada una y una sala de compras, por ejemplo. No es la mejor, la diversificación, pero no es una buena fuente de ingresos.
RBR: Entonces, ¿cuál sería el retorno neto anual esperado?
El Mercado de: Si basearmos de los datos de la FipeZap, el rendimiento promedio sería de un 5% al año, en santiago, el 20% de la IR, el rendimiento neto sería de un 4% a un año.
RBR: A la derecha, y uno de los conductores de fuera de la casa, ¿cuál sería el impacto que se esperaba?
El Mercado de: Suponiendo que sea eficaz, y contratar a un agente para que me ayude, que la propiedad sería de 2 meses, en junio. Con esto, a mi regreso se reduciría a un 3% de a., por no contar con el servicio de alquiler de 1 mes a pagar al agente de bolsa en el centro. En realidad, a mi regreso, sería aún menor.
RBR: Supongamos que el propietario se quede en 3 meses consecutivos, sin tener que pagar, ¿qué pasaría?
El Mercado de: Probablemente, lo realizaría en el tribunal. Esto requeriría de tiempo, costo y con un poco de todo. Con mucha suerte, me pongo de nuevo con el dinero del alquiler de la tarde.
RBR: Bueno, vamos a empeorar las cosas un poco más, si usted tiene una emergencia y necesita de us$ 100 millones honrá a ella, cómo se investiga?
El Mercado de: Bueno, este sería un escenario en el mal, tendría que vender a uno de los tres bienes raíces, algo con un valor aproximado de us$ 330 millones. El problema es que, muy probablemente, para mi el poder de negociación sería la de abajo, habría que dar un descuento para la venta de lo que vamos a decir, un 25% de su valor en el mercado. Eso sin contar a la cuenta de gastos de notario público, corredor de bolsa, etc.).
RBR: El Mercado, al contrario que en el mercado de bienes raíces especial, el Fondo de la vivienda ha marcado el mercado diario y, por lo tanto, le permite conocer exactamente el valor de lo que los demás inversionistas están dispuestos a pagar por el activo. Por supuesto, esto puede molestar, sobre todo cuando el precio cae. Sin embargo, si usted es un empresario que cree en el valor intrínseco de los activos, una disminución representativa, se puede generar una preciosa oportunidad de compra...
...Ten en cuenta que el mercado está abierto todos los días, no hay razón para apresurarse, las oportunidades que surgen para los inversores, los pacientes.
Ah, el mercado, y si yo te dijera que es posible invertir en más de un 10 entramados empresariales, en São Paulo, locadas a las empresas sólidas, con que se paga el alquiler a tiempo. Y, en el caso de una eventual evacuación, y el impacto en la renta mensual, que sería lo más mínimo. Esto, sumado a una gestión profesional y responsable, a un precio de alrededor de 1 por ciento al año, lo creería?
Y es más, no sólo en la inversión en las losas de negocios, pero en los hoteles, en los centros comerciales, en los almacenes de logística, todos los activos que podrían formar parte de su catálogo de productos, cuyas rentas mensuales que recibe por las que no se refieren a PASAR. Y que, en un escenario de estrés, usted necesita el dinero, es capaz de vender sus activos en un solo día, y en la cantidad necesaria para hacer frente a un evento de liquidez,...¡ah!, y también que el Fondo de la propiedad Inmobiliaria, es un vehículo con el que se puede satisfacer la condición de operador giga de us$ 1 mil millones, incluso de las personas físicas, con 1.000 dólares disponibles para invertir, confío? Ya sabes, todo eso es un hecho!
El chat de arriba puede que se extenderá a lo largo de páginas y páginas de internet. Somos conscientes de que invertir directamente en las propiedades físicas, tiene ventajas importantes, como el control de los principios activos, forma de pago y de la propiedad, a la vista o a plazo, etc.) a veces, el potencial de ganancias de capital a largo plazo, superior a la FIIs, entre otros. Sin embargo, somos conscientes de que, esta vez, están lejos de ser suficientes para financiar el Fondo de la vivienda como el mejor vehículo para invertir en el el sector de la vivienda.
En respuesta a la pregunta inicial, en la que SÍ! Se celebra en el crecimiento de los inversionistas en la FIIs, pero aún estamos muy lejos del nivel óptimo. Sería un sueño, y si pudiéramos hablar con cada uno de los inversores de bienes físicos y de explicar por qué el Fondo de la propiedad Inmobiliaria, es la mejor manera de exponer en el sector de la vivienda.
Soñamos con la democratización y la universalización de la inversión de bienes raíces, a través del vehículo de la ICF. En los tiempos de la reforma de la seguridad social, se encuentra aquí una sugerencia: que todos los consultores y asesores financieros de Brasil, extienden la invitación a los inversionistas de las propiedades físicas, lo que sugiere que los FIIs como un excelente estado de forma de los planes de pensiones en el largo plazo!
